Фундаментальна торгова стратегія (золото і нафта)

Динаміка цін на біржові товари – золото і нафту надає значний вплив на ринок форекс. Розуміння характеру залежності валютних курсів і ціни золота і нафти дає можливість точно прогнозувати напрям руху валютних курсів. Існують чотири валюти, які вважаються за "товарні". Це австралійський долар, канадський долар, новозеландський долар і швейцарський франк. Спершу розглянемо зв'язок золота з доларом США. Хоча США є другим за величиною виробником золота в світі, зростання цін на золото приводить до, здавалося б, нелогічному результату – пониженню курсу долара. Така реакція є наслідком відношення інвесторів до дорогоцінних і рідкоземельних металів. У періоди економічної або політичної нестабільності інвестори звертаються до золота як до "безпечної гавані" для збереження реальної вартості капіталу. Це не дивно, адже доларів можна надрукувати скільки завгодно багато, а золото - ресурс обмежений. Якщо попит на золото росте, значить, банкам-імпортерам в найближчому майбутньому знадобиться більше валюти країн виробників золота, тобто Австралії і Канади, щоб задовольнити попит на золото з боку інвесторів. Таким чином, валютні пари Aud/usd і Cad/usd матимуть сильний потенціал до зростання. Позитивна кореляція цих пар із золотом складає приблизно 0,8 і 0,84 відповідно. Nzd/usd йде тим же шляхом, що і Aud/usd, просто тому, що економіка Нової Зеландії тісно переплетена з австралійською. Швейцарський франк також має сильний зв'язок з ціною золота. Проте позитивна кореляція пари Chf/usd із золотом на рівні 0,84 обумовлена іншими причинами. У Швейцарії немає крупних родовищ золота, як в Австралії або Канаді. Зате швейцарський франк частково прив'язаний до золота. І це пояснює, чому в періоди нестабільності дана валюта йде в зростання. Як і золото, вона стає валютою притулком. Величезний вплив на світову економіку роблять ціни на нафту. Причому вони зачіпають не тільки інвесторів, але і споживачів, і виробників, тобто буквально всіх. Тому залежність валютних курсів від нафти складніша і менш стабільніша. За великим рахунком тільки канадський долар має таку залежність. Канада ніколи не зможе спожити ту кількість нафти, яка здобувається канадськими компаніями. Вони вимушені експортувати нафту. Тому фактичне зниження реальної вартості нафти може легко обернуться падінням попиту на канадський долар. По оцінках експертів, позитивна кореляція Cad/usd з нафтою складає 0,4. Користуйтеся цим фактом. Примітка: Відкриття довгої позиції по австралійцеві або новозеландцеві принесе додатковий прибуток за рахунок хорошого позитивного ролловера. Що робити якщо відкрита на підставі фундаментального аналізу позиція йде в збиток? По-перше, відбивайте збиток надшвидкими зворотними операціями по техніці. Піпсовий диференціал допоможе витримати ту, що просіла. По-друге, якщо макроекономічні умови змінилися не на вашу користь, нещадно крійте таку позицію.

Smart Trading Systems ( Sts-forex. Ru)